Obligation Slovenska Sporitelna a.s. 0% ( SK4120008749 ) en EUR

Slovenska Sporitelna a.s.

100 % ⇌

Slovaquie

SK4120008749 ( en EUR )

01/11/2022 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Slovenská Sporitelna AS SK4120008749 en EUR 0%, échue

1 000 EUR

9 000 000 EUR

Slovenská Sporite??a, a.s. est la plus grande banque de Slovaquie, filiale du groupe Erste Group.

L'Obligation émise par Slovenska Sporitelna a.s. ( Slovaquie ) , en EUR, avec le code ISIN SK4120008749, paye un coupon de 0% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 01/11/2022

SÚHRNNÝ DOKUMENT

Slovenská sporitea, a. s.
9 000 000 EUR
Podriadené Dlhopisy Slovenská sporitea, a. s. 2022 II

Tento Súhrnný dokument bol vyhotovený da 9. augusta 2012.

OBSAH

Oddiel A Úvod a upozornenia ........................................................................................................................... 1
Oddiel B Emitent ................................................................................................................................................. 1
Oddiel C Cenné papiere ...................................................................................................................................... 7
Oddiel D Riziká ................................................................................................................................................... 9
Oddiel E Ponuka .................................................................................................................................................. 9

ii

Súhrnný dokument je zlozený z jednotlivých pozadovaných castí známych ako ,,Prvky". Tieto Prvky sú císlované
v Oddieloch A E (A.1 E.7). Tento Súhrnný dokument obsahuje vsetky Prvky, ktoré musia by zahrnuté do
Súhrnného dokumentu pre daný typ cenných papierov a Emitenta. Pretoze niektoré Prvky nie je potrebné uvádza,
môzu vzniknú medzery v císlovaní poradia Prvkov. Aj ke môze by pozadované, aby bol niektorý Prvok uvedený
v Súhrnnom dokumente s ohadom na daný typ cenných papierov a Emitenta, môze sa sta, ze nie je mozné
poskytnú ziadne relevantné informácie týkajúce sa daného Prvku. V tom prípade je v Súhrnnom dokumente
uvedený krátky popis Prvku s poznámkou ,,nepouzije sa".
ODDIEL A ÚVOD A UPOZORNENIA
A.1
Upozornenia a oznacenie
Súhrnný dokument obsahuje iba kúcové informácie, týkajúce sa
zodpovedných osôb ............... Emitenta a ním vydávaných cenných papierov a mal by sa chápa ako
úvod k Prospektu cenného papiera, ktorý sa skladá z troch samostatných
dokumentov, a to z tohto Súhrnného dokumentu, Opisu cenných
papierov zo da 9. augusta 2012 a Registracného dokumentu zo da
17. mája 2012, schváleného Národnou bankou Slovenska rozhodnutím
c. ODT-5353-1/2012 zo da 25. mája 2012, ktorý bol aktualizovaný
Opisom cenných papierov zo da 2. augusta 2012 schváleným
rozhodnutím c. ODT-8326-1/2012 zo da 7. augusta 2012. Súhrnný
dokument a Opis cenných papierov budú po ich schválení Národnou
bankou Slovenska zverejnené sprístupnením v elektronickej forme na
webovom sídle Emitenta (www.slsp.sk) a v písomne forme v sídle
Emitenta, pricom oznam o ich sprístupnení bude zverejnený
v Hospodárskych novinách. Registracný dokument zo da 17. mája
2012 je bezplatne prístupný v písomnej forme v sídle Emitenta, odbor
Riadenie bilancie a v elektronickej forme na webovom sídle Emitenta
(www.slsp.sk).
Súhrnný
dokument
neobsahuje
vsetky
informácie
potrebné
k akémukovek rozhodnutiu investova do Podriadených Dlhopisov
a kazdé rozhodnutie potenciálneho Investora investova do
Podriadených Dlhopisov by sa malo zaklada na Investorovom zvázení
Prospektu ako celku.
V prípade podania zaloby na súd týkajúcej sa údajov obsiahnutých
v Prospekte môze by zalujúcemu Investorovi ulozené znása náklady
spojené s prekladom Prospektu pred zacatím súdneho konania.
Obcianskoprávnu zodpovednos majú len tie osoby, ktoré Súhrnný
dokument vrátane jeho prekladu (ak bude takýto preklad Emitentom
vyhotovený) predlozili, ale len v prípade, ke tento Súhrnný dokument
je zavádzajúci, nepresný alebo v rozpore s ostatnými casami Prospektu,
alebo neobsahuje v spojení s inými casami Prospektu kúcové
informácie, ktoré majú Investorom pomôc pri rozhodovaní sa
o investíciách do takýchto cenných papierov. Zodpovednými osobami
sú:

............................................

............................................
RNDr. Vladimír Polhorský, PhD.
Ing. Róbert Herbec
poverená osoba

poverená osoba
Slovenská sporitea, a. s.

Slovenská sporitea, a. s.
ODDIEL B EMITENT
B.1
Názov ...................................... Slovenská sporitea, a. s.
B.2
Právna forma ........................ akciová spolocnos, domicil a krajina zalozenia: Slovenská republika,
Emitent vykonáva svoju cinnos najmä na základe zákona c. 513/1991
Zb. Obchodný zákonník v znení neskorsích predpisov a zákona
1

c. 483/2001 Z. z. Zákon o bankách a o zmene a doplnení niektorých
zákonov v znení neskorsích predpisov, ICO: 00 151 653, sídlo:
Tomásikova 48, 832 37 Bratislava.
B.4b
Známe trendy ........................ Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne trendy, ktoré by
ovplyvovali jeho cinnos alebo odvetvie v ktorom pôsobí.
B.5
Skupina .................................. Emitent patrí k skupine Erste Group. Erste Group patrí k najväcsím
a najvýznamnejsím retailovým financným skupinám pôsobiacim
v strednej a východnej Európe. Ponúka komplexné produkty a sluzby
v oblasti
retailového
bankovníctva,
malého
a stredného
podnikania, firemného bankovníctva, financovania nehnuteností,
lízingu a podobne. V dôsledku rozsírenia aktivít a expanzie do
Maarska, Ceskej republiky, Slovenskej republiky, Chorvátska, Srbska,
Rumunska a Ukrajiny sa Erste Group podarilo upevni svoje postavenie
na financnom trhu a poskytuje svoje sluzby viac ako 17 miliónom
klientov v sieti 3 200 pobociek ôsmych krajín.
Erste Group Bank AG má nepriamu úcas v jednotlivých bankách
skupiny prostredníctvom svojej 100 % dcérskej spolocnosti EGB Ceps
Beteiligungen GmbH, ktorá vlastní 100 % spolocnosti EGB Ceps
Holding GmbH, ktorá vlastní nasledovné majetkové podiely
v uvedených bankách a to:
- Ceská spoitelna, a. s. v Ceskej republike: 97,99 %;
- Slovenská sporitea, a. s. v Slovenskej republike: 100,00 %;
- Erste Bank Hungary Nyrt. v Maarsku: 100,00 %;
- Erste Steiermärkische Bank d. d. v Chorvátsku: 69,30 %;
- Erste Bank a. d. Novi Sad v Srbsku: 80,50 %;
- Banka Comercial Român S.A. v Rumunsku: 93,00 %;
- JSC ,,Erste Bank" na Ukrajine: 100,00 %.
Emitent vlastnil k 31. marcu 2012 podiely v 17 spolocnostiach. Tieto
zahajú 12 spolocností so sídlom v Slovenskej republike, jednu
spolocnos so sídlom v Belgicku, jednu spolocnos so sídlom vo Vekej
Británii, dve spolocnosti so sídlom v Holandsku a dve spolocnosti so
sídlom v USA.
Vybrané spolocnosti s významnou priamou majetkovou úcasou
Emitenta (nad 50 %) k 31. marcu 2012 (výska podielu Emitenta je
totozná s hlasovacími právami):
Subjekt
Základné imanie

Podiel
(v EUR)
Emitenta
Realitná spolocnos Slovenskej sporitene, a.s.
7 610 868

100,00 %
Faktoring Slovenskej sporitene, a.s.
983 100

100,00 %
Leasing Slovenskej sporitene, a.s.
4 900 690

96,70 %
DEPOP, B.V.
10 611 000

85,00 %
Erste Group IT SK, spol. s r.o.
6 639

51,00 %

B.9
Odhad zisku ........................... Nepouzije sa. Emitent nepripravil a ani nezverejnil prognózu alebo
odhad zisku.
B.10
Výhrady audítora ................. Emitent nevyslovil v audítorskej správe k historickým financným
informáciám ziadnu výhradu.
B.12
Vybrané kúcové historické

financné informácie a zmeny
Základné ukazovatele Emitenta (v %)

31. 12. 2011
31. 12. 2010
vyhliadok a pozície
Návratnos vlastného kapitálu (ROE)
19,95
17,73
Emitenta ................................
Výnosnos aktív (ROA)
1,73
1,34
Kapitálová primeranos
15,22
13,28

Súvaha (auditované konsolidované údaje poda

IFRS v plnom rozsahu, v tis. EUR)
31. 12. 2011
31. 12. 2010
AKTÍVA

Peniaze a úcty v Národnej banke Slovenska
299 183
335 356
2

Úvery vo financných institúciách
613 237
1 253 486
Úvery poskytnuté klientom
6 697 442
6 074 859
Opravné polozky na straty z úverov
(409 350)
(394 240)
Financné aktíva v reálnej hodnote zúctované cez
výkaz ziskov a strát
90 833
115 180
Cenné papiere k dispozícii na predaj
979 906
902 632
Cenné papiere drzané do splatnosti
2 560 304
2 285 263
Investície v pridruzených spolocnostiach
25 160
28 582
Dlhodobý nehmotný majetok
115 987
63 325
Dlhodobý hmotný majetok
239 101
209 683
Investície drzané na prenájom
5 136
4 809
Dlhodobý majetok urcený na predaj
-
37 913
Pohadávka zo splatnej dane z príjmov
19
281
Pohadávka z odlozenej dane z príjmov
82 499
70 799
Ostatné aktíva
49 449
39 941
Aktíva spolu
11 348 906
11 027 869

ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE

Záväzky voci financným institúciám
1 447 807
1 164 963
Záväzky voci klientom
8 033 726
8 158 459
Financné záväzky v reálnej hodnote zúctované
cez výkaz ziskov a strát
70 259
51 708
Emitované dlhové cenné papiere
367 381
395 199
Rezervy
25 394
23 622
Ostatné záväzky
133 033
97 948
Záväzok zo splatnej dane z príjmov
677
11 364
Záväzok z odlozenej dane z príjmov
77
191
Podriadený dlh
231 582
195 105
Záväzky spolu
10 309 936
10 098 559
Vlastné imanie spolu, z toho
1 038 970
929 310
Vlastné imanie pripadajúce na vlastníkov
materskej spolocnosti
1 036 351
926 734
Mensinový podiel
2 619
2 576
Záväzky a vlastné imanie spolu
11 348 906
11 027 869

Výkaz ziskov a strát (auditované konsolidované

údaje poda IFRS v plnom rozsahu, v tis. EUR)
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Výnosové úroky
574 868
535 943
Nákladové úroky
(109 241)
(92 959)
Cisté výnosy z úrokov
465 627
442 984
Opravné polozky na straty z úverov
a podsúvahových rizík
(72 174)
(129 751)
Cisté výnosy z úrokov po odpocítaní
opravných poloziek
393 453
313 233
Výnosy z poplatkov a provízií
136 656
128 924
Náklady na poplatky a provízie
(15 816)
(14 168)
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
120 840
114 756
Cistý zisk z financných operácií
1 862
8 672
Vseobecné administratívne náklady
(234 083)
(230 974)
Ostatné prevádzkové výsledky
(40 078)
(17 551)
Zisk pred daou z príjmov
241 994
188 136
Da z príjmov
(47 101)
(38 014)
Cistý zisk za rok po zdanení
194 893
150 122
Cistý zisk prislúchajúci na:

Vlastníkov materskej spolocnosti
194 854
149 999
Mensinový podiel
39
123
Spolu
194 893
150 122

Základný a riedený zisk na akciu v hodnote

1 000 EUR
919
708

3

Súvaha (auditované konsolidované údaje poda

IFRS v plnom rozsahu, v tis. EUR)
31. 12. 2010
31. 12. 2009
AKTÍVA

Peniaze a úcty v Národnej banke Slovenska
335 356
322 937
Úvery vo financných institúciách
1 253 486
1 197 756
Úvery poskytnuté klientom
6 074 859
6 050 148
Opravné polozky na straty z úverov
(394 240)
(314 743)
Financné aktíva v reálnej hodnote zúctované cez
výkaz ziskov a strát
115 180
127 758
Cenné papiere k dispozícii na predaj
902 632
1 137 643
Cenné papiere drzané do splatnosti
2 285 263
2 420 060
Investície v pridruzených spolocnostiach
28 582
28 325
Dlhodobý nehmotný majetok
63 325
79 762
Dlhodobý hmotný majetok
209 683
224 860
Investície drzané na prenájom
4 809
6 481
Dlhodobý majetok urcený na predaj
37 913
31 793
Pohadávka zo splatnej dane z príjmov
281
24 088
Pohadávka z odlozenej dane z príjmov
70 799
55 340
Ostatné aktíva
39 941
93 267
Aktíva spolu
11 027 869
11 485 475

ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE

Záväzky voci financným institúciám
1 164 963
2 074 679
Záväzky voci klientom
8 158 459
7 801 796
Emitované dlhové cenné papiere
395 199
475 260
Rezervy
23 622
22 893
Financné záväzky v reálnej hodnote zúctované
cez výkaz ziskov a strát
51 708
57 255
Ostatné záväzky
97 948
91 407
Záväzok zo splatnej dane z príjmov
11 364
316
Záväzok z odlozenej dane z príjmov
191
87
Podriadený dlh
195 105
180 260
Záväzky spolu
10 098 559
10 703 953
Vlastné imanie spolu, z toho
929 310
781 522
Vlastné imanie pripadajúce na vlastníkov
materskej spolocnosti
926 734
779 120
Mensinový podiel
2 576
2 402
Záväzky a vlastné imanie spolu
11 027 869
11 485 475

Výkaz ziskov a strát (auditované konsolidované

údaje poda IFRS v plnom rozsahu, v tis. EUR)
31. 12. 2010
31. 12. 2009
Výnosové úroky
535 943
535 284
Nákladové úroky
(92 959)
(131 431)
Cisté výnosy z úrokov
442 984
403 853
Opravné polozky na straty z úverov
a podsúvahových rizík
(129 751)
(160 439)
Cisté výnosy z úrokov po odpocítaní
opravných poloziek
313 233
243 414
Výnosy z poplatkov a provízií
128 924
124 305
Náklady na poplatky a provízie
(14 168)
(14 477)
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
114 756
109 828
Cistý zisk z financných operácií
8 672
12 800
Vseobecné administratívne náklady
(230 974)
(257 650)
Ostatné prevádzkové výsledky
(17 551)
(57 030)
Zisk pred daou z príjmov
188 136
51 362
Da z príjmov
(38 014)
(20 857)
Cistý zisk za rok po zdanení
150 122
30 505
Cistý zisk prislúchajúci na:

Vlastníkov materskej spolocnosti
149 999
30 147
Mensinový podiel
123
358
Spolu
150 122
30 505
4

Základný a riedený zisk na akciu v hodnote
1 000 EUR
708
144

Súvaha (priebezné neaudit. individuálne údaje

poda IAS 34 v plnom rozsahu, v tis. EUR)
31. 3. 2012
31. 12. 2011
AKTÍVA

Peniaze a úcty v Národnej banke Slovenska
285 418
299 183
Úvery a vklady vo financných institúciách
631 403
613 170
Úvery poskytnuté klientom
6 844 310
6 733 360
Opravné polozky na straty z úverov
(402 517)
(386 884)
Financné aktíva v reálnej hodnote zúctované cez
výkaz ziskov a strát
289 694
91 225
Cenné papiere k dispozícii na predaj
1 051 775
981 559
Cenné papiere drzané do splatnosti
2 455 986
2 560 304
Investície v dcérskych a pridruzených
spolocnostiach
12 348
12 348
Dlhodobý nehmotný majetok
112 110
115 984
Dlhodobý hmotný majetok
151 987
150 336
Investície do nehnuteností
3 006
3 056
Dlhodobý majetok urcený na predaj
-
-
Pohadávka z odlozenej dane z príjmov
75 330
82 605
Ostatné aktíva
45 117
43 446
Aktíva spolu
11 555 967
11 299 692

ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE

Záväzky voci financným institúciám
1 491 820
1 427 425
Záväzky voci klientom
8 157 878
8 047 984
Financné záväzky v reálnej hodnote zúctované
cez výkaz ziskov a strát
68 129
70 259
Emitované dlhové cenné papiere
405 154
366 717
Rezervy
25 858
24 721
Ostatné záväzky
166 315
127 304
Záväzok zo splatnej dane z príjmov
323
665
Podriadený dlh
232 109
231 582
Záväzky spolu
10 547 586
10 296 657
Vlastné imanie
1 008 381
1 003 035
Záväzky a vlastné imanie spolu
11 555 967
11 299 692

Výkaz ziskov a strát (prieb. neaudit. ind. údaje

poda IAS 34 v plnom rozsahu, v tis. EUR)
31. 3. 2012
31. 3. 2011
Výnosové úroky
141 608
137 417
Nákladové úroky
(28 773)
(23 154)
Výnosy z investícií v dcérskych a pridruzených
spolocnostiach
3 130
2
Cisté výnosy z úrokov a z investícií
115 965
114 265
Opravné polozky na straty z úverov
a podsúvahových rizík
(19 484)
(22 909)
Cisté výnosy z úrokov a z investícií po
odpocítaní opravných poloziek
96 481
91 356
Výnosy z poplatkov a provízií
33 687
33 282
Náklady na poplatky a provízie
(4 151)
(3 375)
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
29 536
29 907
Cistý zisk z financných operácií
6 543
2 926
Vseobecné administratívne náklady
(62 655)
(58 018)
Ostatné prevádzkové výsledky
(5 974)
(4 710)
Zisk pred daou z príjmov
63 931
61 461
Da z príjmov
(12 602)
(12 358)
Cistý zisk za rok po zdanení
51 329
49 103

Základný a riedený zisk na akciu v hodnote
1 000 EUR
242
232
5

Súvaha (priebezné neaudit. individuálne údaje

poda IAS 34 v plnom rozsahu, v tis. EUR)
30. 6. 2012
31. 12. 2011
AKTÍVA

Peniaze a úcty v Národnej banke Slovenska
299 220
299 183
Úvery a vklady vo financných institúciách
638 561
613 170
Úvery poskytnuté klientom
6 855 182
6 733 360
Opravné polozky na straty z úverov
(404 207)
(386 884)
Financné aktíva v reálnej hodnote zúctované cez
výkaz ziskov a strát
300 529
91 225
Cenné papiere k dispozícii na predaj
1 243 755
981 559
Cenné papiere drzané do splatnosti
2 483 667
2 560 304
Investície v dcérskych a pridruzených
spolocnostiach
12 348
12 348
Dlhodobý nehmotný majetok
108 111
115 984
Dlhodobý hmotný majetok
149 715
150 336
Investície do nehnuteností
2 885
3 056
Pohadávka zo splatnej dane z príjmov
310
-
Pohadávka z odlozenej dane z príjmov
75 072
82 605
Ostatné aktíva
50 457
43 446
Aktíva spolu
11 815 605
11 299 692

ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE

Záväzky voci financným institúciám
1 299 076
1 427 425
Záväzky voci klientom
8 591 603
8 047 984
Financné záväzky v reálnej hodnote zúctované
cez výkaz ziskov a strát
444 078
366 717
Emitované dlhové cenné papiere
25 420
24 721
Rezervy
75 085
70 259
Ostatné záväzky
80 847
127 304
Záväzok zo splatnej dane z príjmov
-
665
Podriadený dlh
242 120
231 582
Záväzky spolu
10 758 229
10 296 657
Vlastné imanie
1 057 376
1 003 035
Záväzky a vlastné imanie spolu
11 815 605
11 299 692

Výkaz ziskov a strát (prieb. neaudit. ind. údaje

poda IAS 34, v tis. EUR)
30. 6. 2012
30. 6. 2011
Výnosové úroky
281 355
280 215
Nákladové úroky
(58 116)
(49 314)
Výnosy z investícií v dcérskych a pridruz.
spolocnostiach
3 135
3 101
Cisté výnosy z úrokov a z investícií
226 374
234 002
Opravné polozky na straty z úverov
a podsúvahových rizík
(35 998)
(44 240)
Cisté výnosy z úr. a z inv. po odpocítaní
oprav. poloziek
190 376
189 762
Výnosy z poplatkov a provízií
68 463
67 944
Náklady na poplatky a provízie
(9 031)
(7 206)
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
59 432
60 738
Cistý zisk z financných operácií
9 792
4 857
Vseobecné administratívne náklady
(122 380)
(114 589)
Ostatné prevádzkové výsledky
(13 024)
(14 272)
Zisk pred daou z príjmov
124 196
126 496
Da z príjmov
(24 972)
(24 762)
Cistý zisk za obdobie po zdanení
99 224
101 734

Základný a riedený zisk v EUR na akciu
v hodnote 1 000 EUR
468
480

Za obdobia uvedené v tabukách vyssie nedoslo k ziadnej významnej
zmene financnej situácie Emitenta.
6

Od dátumu posledne uverejnených auditovaných financných výkazov
nedoslo k ziadnej podstatnej nepriaznivej zmene vyhliadok Emitenta.
Po období, za ktoré sú uvedené historické financné informácie, nedoslo
k ziadnej významnej zmene vo financnej alebo obchodnej pozícii
Emitenta.
B.13
Specifické udalosti ................ Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne nedávne specifické
udalosti, ktoré sú v podstatnej miere relevantné pre vyhodnotenie jeho
platobnej neschopnosti.
B.14
Závislos od iných
Emitent je závislý od Erste Group AG. Uvedená závislos vyplýva
subjektov v rámci skupiny ... z nepriameho majetkového prepojenia týchto spolocností.
B.15
Hlavné cinnosti Emitenta ..... Slovenská sporitea, a. s. je v súcasnosti najväcsia komercná banka na
Slovensku s úplnou devízovou licenciou a povolením na vykonávanie
hypotekárnych bankových obchodov. Má najväcsí podiel na trhu
vkladov, spotrebných úverov a úverov na bývanie a najrozsiahlejsiu sie
vlastných obchodných miest a významné postavenie v oblasti vydávania
bankových platobných kariet.
Emitent ponúka komplexné bankové produkty a sluzby tak fyzickým
osobám, ako aj zacínajúcim firmám, mikropodnikateom, malým
a stredným podnikateom, vekým firemným klientom, financným
institúciám, verejnému a neziskovému sektoru. Jej konkurencnými
výhodami sú silné financné zdroje, dobrá likvidita, najsirsia sie
obchodných miest, výborné prevádzkové a transakcné kapacity
a významná obchodná znacka.
B.16
Akcionár Emitenta ............... Jediným akcionárom Emitenta je k dátumu vyhotovenia Súhrnného
dokumentu spolocnos EGB Ceps Holding GmbH, so sídlom Graben
21,
1010
Viede,
Rakúska
republika,
FN:330947m
(Firmenbuchnummer), zapísaná v Obchodnom registri Obchodného
súdu Viede, ktorá vlastní 100 % akcií a tiez 100 % hlasovacích práv.
ODDIEL C CENNÉ PAPIERE
C.1
Druh a forma a názov
dlhopis na dorucitea, zaknihovaný cenný papier v CDCP, ,,Podriadené
cenného papiera, ISIN .......... Dlhopisy Slovenská sporitea, a. s. 2022 II", ISIN: SK4120008749
séria 01
C.2
Mena ...................................... EUR
C.5
Obmedzenie
bez obmedzenej prevoditenosti
prevoditenosti ......................
C.8
Opis práv, obmedzenie práv, S Podriadenými Dlhopismi sú spojené práva vyplývajúce zo Zákona
hodnotiace zaradenie ............ o dlhopisoch, Zákona o cenných papieroch a podmienok Dlhopisov,
pricom tieto práva nie sú obmedzené a postup ich vykonania vyplýva
z príslusných právnych predpisov a podmienok Podriadených
Dlhopisov. S Podriadenými Dlhopismi je spojený záväzok
podriadenosti poda § 408a zákona c. 513/1991 Zb. Obchodný
zákonník.
S Podriadenými Dlhopismi sa pre Majiteov Podriadených Dlhopisov
neviazu ziadne alsie výhody ani predkupné a výmenné práva.
Podriadené Dlhopisy zakladajú priame, vseobecné, nezabezpecené,
nepodmienené a podriadené záväzky Emitenta, ktoré sú vzájomne
rovnocenné (pari passu) a budú vzdy postavené aspo na rove (pari
passu) so vsetkými inými súcasnými a budúcimi priamymi,
vseobecnými, nezabezpecenými, nepodmienenými a podriadenými
záväzkami Emitenta, s výnimkou tých záväzkov Emitenta, o ktorých
tak ustanoví kogentné ustanovenie právnych predpisov.
V prípade (i) úpadku Emitenta, alebo (ii) jeho zrusenia s likvidáciou,
7

budú pohadávky spojené s Podriadenými Dlhopismi uspokojené az po
uspokojení vsetkých ostatných pohadávok voci Emitentovi,
s výnimkou tých pohadávok, ktoré sú viazané rovnakým alebo
obdobným záväzkom podriadenosti ako sú pohadávky z Podriadených
Dlhopisov. Pohadávky z Podriadených Dlhopisov a ostatné
pohadávky, ktoré sú viazané rovnakým alebo obdobným záväzkom
podriadenosti, sa v prípadoch uvedených pod písmenami (i) az (ii)
vyssie v tomto bode uspokoja pomerne poda ich vzájomnej výsky,
pokia ich nie je mozné uspokoji v plnom rozsahu.
C.9
Úroková sadzba, splatnos,
Kombinovaná úroková sadzba. Výnosy z Podriadených Dlhopisov
spolocný zástupca Majiteov budú vyplatené jednorazovo 2. novembra 2022. Menovitá hodnota
Podriadených Dlhopisov ...... Podriadených Dlhopisov bude jednorazovo splatná da 2. novembra
2022.
Výnosy z Podriadených Dlhopisov budú Emitentom vypocítané
a urcené poda nasledujúceho vzorca:

( (
) )

kde znamená:
Nominal ................................ Menovitá hodnota Podriadených
Dlhopisov
Floor ..................................... 0,43 (minimálny garantovaný výnos)
Cap ........................................ 0,70 (maximálny dosiahnutený
výnos)
CPTFEMU0 .................... hodnota Indexu CPTFEMU za
august 2012
CPTFEMU1 .......................... hodnota Indexu CPTFEMU za
august 2022
Index CPTFEMU znamená Index Eurostat Eurozone HICP Ex
Tobacco (harmonizovaný index spotrebiteských cien s výnimkou
tabaku Eurozóny pocítaný Statistickým úradom Európskeho
spolocenstva).
Spolocný zástupca Majiteov Podriadených Dlhopisov nebol
ustanovený. Emitent si nevyhradzuje moznos predcasného splatenia
Menovitej hodnoty Podriadených Dlhopisov. Emitent sa nezaväzuje
Majiteom Podriadených Dlhopisov, ze na ich poziadanie splatí
Menovitú hodnotu Podriadených Dlhopisov.
C.10
Derivátová zlozka ................. Kúpená Call opcia na inflacný Index CPTFEMU, kde Strike je 143 %
a Cap 170 % z pociatocnej hodnoty Indexu (z pohadu Investora).
C.11
Obchodovanie na
Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov v Bratislave, a. s., so
regulovanom trhu ................. sídlom Vysoká 17, 811 06 Bratislava, ICO: 00 604 054, zapísanú
v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, Slovenská
republika, oddiel: Sa, vlozka císlo: 117/B o prijatie Podriadených
Dlhopisov na jej regulovaný voný trh. Emitent sa zaväzuje, ze nebude
Podriadené Dlhopisy odkupova na sekundárnom trhu.

8